本周，鑫欏鋰電周報迎來了改版，特別增加了研究員對行業(yè)前沿的觀察及對細分行業(yè)政策風險及對策的分析。行業(yè)前沿：國內固態(tài)電池產業(yè)化已經步入正軌 近期市場上固態(tài)電池利好消息頻出，根據(jù)鑫欏資訊統(tǒng)計，2024年一季度固態(tài)電池裝機量達到0.8Gwh，國內固態(tài)電池產業(yè)化已經步入正軌，但是目前國內生產的以半固態(tài)電池為主，更多固態(tài)電池產業(yè)信息及數(shù)據(jù)請?zhí)砑佣S碼聯(lián)系我們。 
碳酸鋰： 本周國內碳酸鋰現(xiàn)貨價格震蕩偏弱，較節(jié)前基本持平，整體下游的需求在節(jié)后略有走弱。 消息面，昨日雅保舉行了100噸電池級碳酸鋰的售賣招標，最終結果為11.1萬元元/噸（含稅價格，眉山自提），在5月22日，仍將有100噸電池級碳酸鋰的售賣招標計劃。智利4月碳酸鋰出口至中國碳酸鋰約2.29萬噸，較3月大幅提升42.27%，同比增幅162.25%，創(chuàng)下歷史新高。由于智利海運到港時間大約36-47天左右，我們預計2024年5月我國碳酸鋰進口量將達到2.5萬噸左右水平。 供應面，中央環(huán)保督導組的二次進場江西，督察時間為1個月（2024.05.08-2024.06.09），由于5月江西地區(qū)復產節(jié)奏較為明顯，此次督察對產量影響應該相對較小，主要對江西云母提鋰的生產成本有影響。近期青海天氣轉暖，產量也在回升，結合5月碳酸鋰進口存大幅增長的預期，5月的鋰鹽供應量將環(huán)比走強。 需求面，5月磷酸鐵鋰需求較好，三元訂單出現(xiàn)回落，五一節(jié)前下游廠家有一波節(jié)前備貨補庫的操作，整體下游的需求在節(jié)后略有走弱。整體來看，5月現(xiàn)貨整體供應趨向寬松，但由于鋰鹽企業(yè)挺價意愿強烈，鋰價向下空間有限，現(xiàn)貨市場價格或小幅震蕩僵持運行。 另本月有某些市場傳言，鑫欏資訊研究員經調研表示，該則傳言無實際證據(jù)證實。但未來碳酸鋰的定價標準是否依賴于生產成本，這一點在目前增加戰(zhàn)略儲備的背景下，將會被突破。 5月9日最新價格：
三元材料： 伴隨五月動力電池銷售分化，正極材料需求出現(xiàn)分歧。三元材料在本周的需求表現(xiàn)為回落狀態(tài)。同時，因618數(shù)碼消費的增長預期，數(shù)碼類三元材料需求出現(xiàn)復蘇現(xiàn)象。預計二季度電池端生產維持平穩(wěn)狀態(tài)，反饋至三元材料端，后續(xù)的訂單將比預期數(shù)量減少，最終實際情況還將取決于動力電池搭載車型在海內外的銷售情況。 5月9日最新價格：
磷酸鐵鋰： 本周磷酸鐵鋰需求較好，同時，在龍頭企業(yè)中出現(xiàn)了分化現(xiàn)象，部分企業(yè)出現(xiàn)了掉隊現(xiàn)象。相反，有些新企業(yè)因其價格優(yōu)勢，排名快速上升，市占率穩(wěn)步提升。 磷酸鐵方面，磷酸供應緊張疊加需求增長導致其價格處于強勢地位，這使得磷酸鐵成本端有很大的壓力，所以部分磷酸鐵企業(yè)計劃在6月上調價格（如需求不下滑）。在磷酸鐵企業(yè)內部也出現(xiàn)了分化現(xiàn)象，部分產能較小的新企業(yè)在產能利用率和銷售量上都保持較高水平，價格反而比一些老企業(yè)更高。 5月9日最新價格：
負極材料： 在經歷了三四月的較強復蘇之后，負極材料在本周逐步恢復穩(wěn)定狀態(tài)。五月下游需求保持穩(wěn)定，六月需求將比預期有所下調。負極企業(yè)內部也出現(xiàn)了分化：在下游需求穩(wěn)定之后，出現(xiàn)了訂單的內部分配過程即部分企業(yè)的訂單轉移到其他企業(yè)。價格方面，之前的漲價預期歸于平淡，負極價格短期將維持穩(wěn)定。美國FEOC細則放寬了對石墨來源的考核要求。但目前來看，該消息對行業(yè)提振作用極為有限。 負極原材料方面，節(jié)后針狀焦價格穩(wěn)中向好，下游按需補貨，在產針狀焦廠家按訂單生產。石油焦方面，低硫焦走勢出現(xiàn)分化現(xiàn)象，部分品質較好的產品價格穩(wěn)定，下游反饋較好；另外品質普通的產品價格處于下降趨勢。中硫焦受到陽極需求提振影響，價格穩(wěn)中上升。 本周石墨化代工市場表現(xiàn)平穩(wěn)，但市場內部存在分歧走勢，長協(xié)訂單在手的石墨化代工廠開工率保持在較高水平，訂單增量較為明顯；而其他小廠或者處于電價較高地區(qū)的代工廠，產能多數(shù)空置，利用率較低。代工價格目前維持穩(wěn)定。 5月9日最新價格：
電解液： 本周電解液市場平穩(wěn)，下游廠家的拿貨積極性趨于平淡，目前來看市場增量并不明顯，整體電解液市場開工率及出貨量基本穩(wěn)定，無明顯增長；價格方面，本周電解液價格基本穩(wěn)定，無明顯變化。 原料方面，六氟磷酸鋰市場需求穩(wěn)定，大廠出貨量及開工率基本保持平穩(wěn)狀態(tài)，碳酸鋰價格雖然小幅微增，但六氟磷酸鋰市場因供應較多，價格基本穩(wěn)定。溶劑市場開工率基本穩(wěn)定，出貨量變動幅度較小，價格小幅微增。添加劑市場產能及市場供應充足，大廠開工率穩(wěn)定，但由于原料價格上漲，部分添加劑價格小幅上調。 短期來看，電解液市場需求表現(xiàn)相對良好，但由于成本小幅增加，而價格并沒有同步增加，導致電解液利潤空間縮小。 5月9日最新價格：
隔膜： 根據(jù)本月排產情況，本周頭部隔膜企業(yè)表現(xiàn)平穩(wěn)，訂單增量有限。價格方面，干法隔膜由于Q1價格較低，本周價格進入平穩(wěn)期，目前市場出現(xiàn)漲價聲音，但靴子仍未落地。濕法隔膜價格未來存在進一步下行的可能性。 上周FEOC細則明確了電池材料和電池組件的范圍，隔膜基膜不屬于考核對象，短期利好相關企業(yè)，目前已經有隔膜企業(yè)在美設置工廠，后續(xù)還將有頭部企業(yè)出海北美。 5月9日最新價格：
電池： 節(jié)后電池需求走勢出現(xiàn)分歧，主要因五一期間新能源車銷售的分化：搭載磷酸鐵鋰電池的新能源車的銷量要好于搭載三元電池的。 5月9日最新價格：
新能源車： 節(jié)前出臺了汽車以舊換新政策，針對報廢國三及以下的乘用車或者2018年4月30號之前的新能源汽車一次性購買補貼金額為一萬元。對于乘用車補貼是7000元。該政策對終端帶來一定利好，但補貼標準較為嚴苛，低于之前市場預期。 根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，四月份新能源汽車批發(fā)量為80萬輛左右，同比增長33%，表現(xiàn)超預期。主要原因是比亞迪的銷量達到31.2萬輛，創(chuàng)下歷史新高。同時比亞迪在四月份在國家以舊換新政策基礎上，又疊加了8000元的補貼，使得比亞迪在市場的價格競爭力進一步的加強。另一方面，特斯拉四月份的銷售表現(xiàn)低于市場整體預期，根本原因是目前國內20-30萬價格區(qū)間主要車型競爭十分激烈，特斯拉在國內市場的影響力以及受歡迎的程度出現(xiàn)明顯降溫。四月份表現(xiàn)亮眼的車企還有蔚來，整體銷量超過了15萬輛；理想的四月銷量也達到了2.58萬輛，伴隨L6車型的交付，五月的銷量還將會有進一步的提升。 歐洲方面，三月份新能源汽車銷量接近30萬輛，市場滲透率達到21%，同比增速出現(xiàn)8%左右下滑。一方面是因為去年同期基礎較高，另一方面也是在今年補貼退坡的背景下，市場受到一定沖擊。 政策方面，美國FEOC細則落地，放寬對鋰電材料本土化考核，好于預期。具體而言，美國財政部聯(lián)合國稅局5月3日發(fā)布稅收抵免額度指引終稿，新增定義部分礦物為“無法被追蹤”，包括負極中的石墨、電解液的鋰鹽和添加劑、粘結劑中含有的關鍵礦物（如鋰、氟、磷、螢石等），以上礦物在2027年1月1日前可免除考察FOEC規(guī)定。該細則落地對中國鋰電產業(yè)鏈是比較大的利好消息。 儲能行業(yè)政策風險及對策： 海外儲能項目多以美元結算，美元加息對于儲能的影響主要體現(xiàn)在三個方面：1影響儲能項目的融資。美元加息會加重儲能項目的資金成本和利息支出。2 降低儲能產品的消費。3 影響儲能原材料價格。針對該種影響，鑫欏資訊研究員認為儲能企業(yè)應有以下應對方案：1 減少備庫。2降低擴張規(guī)模。3采取低價策略。但是我們預計今年美國和歐洲大概率將進行一輪降息，所以要反其道而行之。
鋰電材料端
電池級99.5%：10.8-11.35萬元/噸 工業(yè)級99.2%：10.3-10.85萬元/噸
三元材料5系單晶型：13-14萬元/噸 三元材料8系811型：15.7-16.5萬元/噸
磷酸鐵鋰動力型：4.32-4.45萬元/噸
負極材料天然石墨中端產品：33000-41000元/噸 高端動力負極材料人造石墨：32000-65000元/噸 中端負極材料人造石墨：23000-38000元/噸
六氟磷酸鋰國產：6.8-7.1萬元/噸 動力三元電解液：2.68-2.96萬元/噸 磷酸鐵鋰電解液：1.67-2.08萬元/噸
基膜9μm/ 濕法：0.8-1.05元/平方米 基膜16μm/干法：0.35-0.5元/平方米 基膜9+3μm陶瓷涂覆隔膜：1.05-1.3元/平方米
鋰電下游需求
方形三元動力電芯：0.43-0.5元/Wh 方形磷酸鋰鐵動力電芯：0.32-0.43元/Wh 方形三元（高鎳）：700-810元/KWh
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